Duitse autosector onder structurele druk: winstdalingen en uitdagingen voor toeleveranciers

De recente jaarcijfers laten een duidelijke trend zien bij de grootste Duitse automerken. Volgens berichtgeving van VRT halveerde de winst van Volkswagen in het afgelopen jaar, wat het concern heeft doen besluiten om tegen 2030 ongeveer 50.000 arbeidsplaatsen te schrappen. Bij Porsche daalde de winst met 90 procent, van 3,6 miljard euro naar 310 miljoen euro. Hoewel BMW met een winstafname van 3 procent relatief stabiel bleef, meldde Mercedes-Benz eveneens een halvering van het resultaat.

Carsten Brzeski, hoofdeconoom bij ING Duitsland, stelt tegenover de Belgische omroep dat de sector de snelheid van de ontwikkelingen in China heeft onderschat. De overstap naar elektrische modellen is trager verlopen dan gepland, terwijl de concurrentie uit Azië toeneemt met technisch geavanceerde en lager geprijsde alternatieven. Daarnaast zorgen hoge energiekosten en bureaucratische processen in Duitsland voor een minder gunstig ondernemersklimaat.

Financiële positie van de toeleveranciers

De situatie bij de fabrikanten heeft directe gevolgen voor de bedrijven in de toeleveringsketen. Uit een studie van Oliver Wyman, gepubliceerd door WirtschaftsWoche, blijkt dat veel toeleveranciers kampen met een hoge schuldenlast ten opzichte van de brutowinst (EBITDA). Onderzoekers hanteren een schuldratio van zeven keer de EBITDA als een kritieke grenswaarde voor de stabiliteit van een onderneming.

WiWo meldt op basis van het onderzoek dat de stabiliteit van de gehele productieketen onder druk staat. Wanneer een strategisch belangrijke toeleverancier zijn activiteiten moet staken, heeft dit direct impact op de productiecapaciteit van meerdere autofabrikanten. De verkoop van noodlijdende toeleveranciers verloopt moeizaam door de onzekerheid over de toekomstige vraag naar onderdelen voor verbrandingsmotoren en de hoge lokale productiekosten.

Strategische aanpassingen

Om de continuïteit te waarborgen, zoeken veel bedrijven naar nieuwe wegen. VRT merkt op dat een deel van de toeleveranciers hun activiteiten begint te diversifiëren naar andere sectoren, zoals de defensie-industrie. Op politiek niveau wordt geprobeerd de druk te verlichten door te pleiten voor het uitstellen van Europese verboden op verbrandingsmotoren, om zo meer tijd te creëren voor de noodzakelijke transitie.

Het huidige marktbeeld suggereert dat de Duitse auto-industrie zich in de toekomst waarschijnlijk zal moeten toeleggen op een compacter modellengamma en specifieke niches waarin de traditionele sterke punten van de Duitse engineering behouden blijven.